変動金利vs固定金利、
結局どちらを選ぶべきか？

まず、それぞれの仕組みを正確に理解する

変動金利と固定金利の違いは一言でいえば、「金利が変わるかどうか」です。しかし実際の仕組みは少し複雑なので、まず基本を押さえましょう。

変動金利のメリット・デメリット

変動金利の最大の魅力は、現時点での金利水準が固定より低いことです。低金利が続く環境では、総返済額を抑えやすいという特徴があります。

メリット

• 当初の毎月返済額を抑えられる
• 金利が下がった場合は返済額も減る
• 繰上返済と組み合わせた活用がしやすい

デメリット・リスク

• 金利が上昇すると返済額が増える
• 将来の返済計画が立てにくい
• 「125%ルール」の上限があっても、未払い利息が発生するケースがある

固定金利のメリット・デメリット

固定金利の最大の特徴は返済計画の安定性です。毎月いくら払うかが最初から決まっているため、家計管理がしやすくなります。

メリット

• 返済額が変わらず、家計計画が立てやすい
• 金利上昇リスクをゼロにできる
• 精神的な安心感が得られる

デメリット・リスク

• 変動金利より当初の金利が高い傾向がある
• 金利が下がっても恩恵を受けない
• 繰上返済時に手数料がかかる場合がある

変動と固定、どちらが「得」かを試算で考える

よく「変動と固定、どちらが総返済額で得か」という試算が紹介されます。ここで重要なのは、「金利がいつ・どのくらい上昇するか」という前提次第で結論が変わるという点です。

金利シナリオ	変動金利	固定金利
低金利が続く場合	有利になりやすい	割高になる可能性
金利が緩やかに上昇する場合	状況による	安定
金利が急激に上昇する場合	返済額増加のリスク	有利になりやすい

つまり、「どちらが得か」は借りた後の金利動向次第であり、誰にも正確には予測できません。「得かどうか」よりも「自分の家計と生活設計に合っているか」で選ぶことが、FPとして重要だと考えます。

自分に合う選択をするための5つの判断基準

どちらが向いているかは、以下の5つの視点で整理すると判断しやすくなります。

• 収入の安定性：収入が安定していて将来も見通せるなら変動も選択肢。不安定なら固定で返済額を確定させた方が安心。
• 返済期間の長さ：35年など長期ローンは金利変動リスクが高まる。20年以下なら変動のリスクは相対的に低い傾向がある。
• 手元の貯蓄・余裕資金：返済額が増えても対応できる余裕があれば変動も許容しやすい。余裕が少ない場合は固定で安定を取る選択も合理的。
• ライフイベントの予定：子どもの教育費・老後資金など大きな支出が重なる時期に返済額が増えるリスクを避けたい場合は固定が向いている。
• 金利上昇への心理的耐性：「金利が上がるかもと思うと気になって眠れない」という方は、安心料として固定を選ぶのも合理的な判断。

こんな人には変動金利、こんな人には固定金利

ミックス型（一部固定・一部変動）という選択肢も

金融機関によっては、借入額の一部を変動金利、残りを固定金利で借りる「ミックス型」を選べる場合があります。

変動のコスト優位性と固定の安定性を組み合わせる方法ですが、手続きが複雑になる・手数料が増える可能性があるなどのデメリットもあります。詳しくは各金融機関に確認することをお勧めします。

まとめ：「得かどうか」より「安心して返せるか」で選ぶ

住宅ローンは多くの方にとって人生最大の借金です。「隣の人が変動にした」「ネットで固定がいいと見た」という情報だけで決めるのではなく、自分の家計の状況と将来の計画を軸に判断することが大切です。